Friday, December 30, 2011

Islamic banking, finance on a roll

KUALA LUMPUR: Despite the global financial crisis, Islamic banking and finance is expected to continue expanding next year, with Malaysia-based players ready to lead the pack regionally and internationally.

The flaws in conventional finance have created great interest in the Islamic financial model, and this provides the basis for the industry to sustain a period of strong growth for the rest of this decade.

Dubai-based Noor Investment Group chief executive officer, Hussain Al Qemzi, said the high level of infrastructure spending in both Asean and the Middle East offers Islamic finance an opportunity to establish itself strongly in the global financial market, especially with the eurozone crisis that has certainly depressed the European banks' appetite for financing infrastructure projects.

Baiza says the debt crisis will provide more opportunities
“Islamic finance has not stopped growing despite all the crises. I think 2012 would be a much better year, especially in the sukuk market, which is expected to rebound once the issues in the Middle East have settled down,” he told Bernama in an interview.

Malaysia is already one of the largest sukuk (Islamic bond) issuance centres in the world and has established Islamic finance institutions well governed by trusted bodies like the International Islamic Liquidity Management Corp.

CIMB Islamic Bank Bhd chief executive officer Badlisyah Abdul Ghani was reported as saying a total of US$25bil-US$30bil worth of new sukuk issuances are expected to be issued in Malaysia next year.

Meanwhile, Amanie Advisors Sdn Bhd, an Islamic finance consultancy, earlier said the Malaysian sukuk market will see more ringgit-denominated sukuk issuance by investors from Europe and Gulf Cooperation Council countries next year.

Amanie director Baiza Bain said this would result in an increase of up to 67% in Malaysia's contribution to global sukuk issuance. Malaysia contributed 62.7%, or US$179.1bil, to global sukuk issuance as of the first half of 2011 with Islamic banking assets worth RM389.3bil as at end-July, 2011.

Baiza said the eurozone sovereign debt crisis, which was expected to deepen next year, would provide more opportunities for the local sukuk market, as it would be seen as an alternative.

Meanwhile, on the domestic front, the market share of Malaysia's Islamic banking assets of the total banking industry is expected to increase to 25% next year.

Bank Negara governor Tan Sri Dr Zeti Akhtar Aziz announced that the market share of Islamic banking assets of the total banking industry had grown from only 6.9% in 2000 to 22% in 2011.

She said the contribution of Islamic finance to the Malaysian economy had also been growing significantly, accounting for 2.1% of the country's gross domestic product in 2009, compared with only 0.3% in 2000.

Zeti said greater liberalisation of the Islamic financial system had seen greater foreign presence and participation in Malaysia's Islamic financial system.

There had also been an increasing trend in foreign participation in the domestic Islamic banking and takaful industry, as well as the Islamic capital market, she said.

“Moving forward, Islamic financial institutions in Malaysia will also expand beyond national boundaries to increase economic and financial linkages with other parts of the world,” she added.

To optimise the country's potential as a global Islamic financial market platform, the central bank will develop Malaysia as an international platform for the listing and trading of syariah-compliant asset classes, according to the Financial Sector Blueprint 2011-2020 released recently.

Bank Negara said efforts would be focused on intensifying the internationalisation of Islamic finance.

Malaysia's expertise in Islamic banking and finance is recognised globally. The country is currently the major hub of Islamic finance accounting for nearly 63% of syariah-compliant debt sales globally.

Eight local banks were ranked in the top 50 in the Top 500 Islamic Financial Institutions 2011 Report recently.

The banks are Bank Rakyat (ranked 12th), Maybank Islamic (18th), CIMB Islamic Bank (22nd), Bank Islam Malaysia Bhd (24th), Public Bank Islamic Bhd (38th), AMMB Holdings (43rd), AmIslamic Bank Bhd (44th) and Bank Muamalat Malaysia Bhd (48th). - Bernama

source: http://biz.thestar.com.my/news/story.asp?file=/2011/12/30/business/10177897&sec=business

Tuesday, December 13, 2011

Fungsi Skim Perbankan Islam

Fungsi Skim Perbankan Islam

Oleh Mohd. Radzi Mohd. Zin

Islam amat menekankan kepada usaha memantapkan kedudukan ekonomi umatnya. Ini berdasarkan dua daripada rukun Islam memberi tumpuan kepada pemilikan harta iaitu kewajipan berzakat dan juga menunaikan haji.

Pada masa yang sama, Islam memberi panduan bahawa dalam mencapai matlamat tersebut pelbagai aspek dan keperluan manusia perlu dirancang dan diurus agar sebuah peradaban dapat dibina melalui pendekatan sosial.

Agama Islam sebagai agama Persekutuan sebagaimana termaktub dalam perkara 3(1) Perlembagaan Malaysia seharusnya memberi 'kekuatan' kepada institusi kewangan Islam negara mencapai status negara maju yang bersifat syumul.Ketua Pengarah Institut Kefahaman Islam Malaysia (IKIM), Datuk Nik Mustapha Nik Hasan berkata, Sistem Kewangan Islam (SKI) tidak boleh berperanan seperti perbankan konvensional yang mendapat keuntungan melalui aktiviti pinjaman (dalam amalan bank Islam adalah pembiayaan).

Sebaliknya, ia perlu berusaha menarik jumlah pendeposit dan menyalur dana terkumpul untuk membiayai kemajuan ummah.

"Perbankan Islam patut berperanan secara berkesan memberi tumpuan kepada usaha menggembling dana daripada sektor lebihan untuk disalurkan kepada sektor yang memerlukan dana.

"Ia bagi mencetus peluang ekonomi yang lebih besar, relevan dan mampu melibatkan semua tenaga buruh khususnya tenaga buruh Muslim," katanya.

Beliau berkata demikian dalam kertas kerjanya Peranan Perbankan Islam Dalam Memperkasa Ekonomi Ummah di IKIM, baru-baru ini.

Ia dibentangkan pada Seminar Kesan Sistem Kewangan Islam di Malaysia Terhadap Kekuatan Ekonomi Ummah: Satu Penilaian.

Seminar dua hari pada 6 dan 7 Disember 2011 itu dirasmikan oleh Pengerusi IKIM, Tun Abdullah Ahmad Badawi dan disertai oleh kira-kira 120 peserta dari seluruh negara.

Sebanyak 12 kertas kerja dibentangkan dalam lima sesi dengan tema asas antaranya Maqasid Syariah (Matlamat Syariah), Penyertaan Ummah Dalam Sektor Teknologi Tinggi dan Kesan Kewangan Islam, Ke Atas Kekuasaan Ekonomi Ummah dan Hala Tuju Baru.

Dengan penggubalan Akta Bank Islam 1983, Bank Islam Malaysia Berhad (BIMB) ditubuhkan pada Julai 1983 sebagai bank Islam pertama di Malaysia dan diperbadankan di bawah Akta Syarikat 1965.

Objektif utama penubuhannya adalah berusaha menjalankan operasi sebagai bank perdagangan berlandaskan hukum syarak dan menyediakan kemudahan kepada semua rakyat negara ini. Seperti bank-bank lain, Bank Negara Malaysia (BNM) diberi kuasa di bawah Akta Bank Islam untuk mengawal selia bank Islam.

Sepanjang tiga dekad evolusi sistem kewangan Islam (SKI) di tanah air, ia membangun dengan jaya dan mendapat pengiktirafan di peringkat antarabangsa.

Antara institusi perbankan Islam yang lahir daripada evolusi itu antaranya adalah Bank Islam pada Julai 1983 diikuti oleh Bank Muamalat pada 1 Oktober 1999.

Mutakhir, kebanyakan bank konvensional turut menawarkan perkhidmatan Skim Perbankan Islam (SPI) kepada pelanggan masing-masing.

Bagaimanapun, di sebalik pencapaian yang membanggakan, timbul persoalan sejauh mana SKI berjaya membangunkan ummah di Malaysia.

Nik Mustapha berkata, Islam memberi tumpuan kepada pelaksanaan pencapaian kemajuan masyarakat melalui strategi keadilan sosial.

Pendekatan keadilan sosial katanya, dapat difahami sebagai suasana pemerintah dapat menyedia keperluan hak asasi melalui pencapaian termasuk menjamin semua rakyat bebas dan berpeluang menyertai kegiatan ekonomi.

"Justeru, sumber harta negara khususnya harta modal perlu sentiasa mengalir dalam ekonomi untuk mencetus peluang ekonomi kepada semua lapisan rakyat. Inilah peranan utama perbankan Islam," tegasnya.

Menurut Nik Mustapha, dalam usaha membangun instrumen perbankan Islam, pihak yang terlibat perlu memahami sistem kewangan negara dan dunia.

Katanya, ulama juga tidak boleh hanya bergantung kepada kitab-kitab lama kerana ia hanya sebagai rujukan bukannya muktamad.

"Dengan demikian, barulah ijtihad yang dibuat menepati roh syariah yang sebenar yang membolehkan kekuatan ekonomi umat Islam tercapai dalam percaturan ekonomi dalam negara dan dunia semasa," kata beliau.



Seorang lagi pembentang kertas kerja, Prof. Dr. Saiful Azhar Rosly berkata, SKI Islam mesti mematuhi syariah bukannya mematuhi maqasid syariah.

Bagaimanapun, sepatutnya diandaikan semua peraturan Islam atau syariah itu berupaya memenuhi matlamatnya (maqasid).

"Tetapi oleh kerana terdapat kekangan-kekangan dalam sistem kewangan konvensional di mana SKI beroperasi, maqasid syariah rumit untuk dicapai," katanya yang juga Ketua Jabatan Perbankan Islam, Pusat Antarabangsa Pendidikan Kewangan Islam (Inceif).

Beliau berkata demikian semasa membentangkan kertas kerja Adakah Sistem Kewangan Islam Kini Bertepatan Dengan Maqasid Syariah.

Menurut Dr. Saiful untuk memenuhi maqasid syariah, perbankan Islam perlu membeli aset daripada pemilik (pemaju, preowner) dan menjual secara kredit kepada pengguna.

Katanya, ini Bai' Bithamin Ajil (BBA) tulen dan merujuk kepada produk pembiayaan perumahan.

"Buat masa ini bank-bank Islam tidak memilih opsyen ini dan mengambil opsyen bay al-inah.

"BBA tulen memerlukan bank mengambil risiko yang lebih tinggi daripada bay al-inah," katanya.

Risiko ini melibatkan peruntukan modal bank yang lebih tinggi bagi menampung kemudahan BBA tulen, bayaran cukai setem atas pembelian aset daripada pemaju dan risiko aset apabila bank terpaksa memegang aset sebelum penjualan kepada pengguna.

Menurut Dr. Rosli, dalam bay al-inah, bank-bank Islam tidak menghadapi kekangan-kekangan di atas kerana bank tidak membeli aset daripada pemaju.

Sebaliknya, pengguna membeli aset dari pemaju dan pengguna penjual aset kepada bank dengan syarat pengguna membeli aset itu semula dengan harga kredit yang lebih tinggi.

"Di sini tidak berlaku pemindahan hak milik dari pengguna kepada bank dan selanjutnya.

"Sebab itulah bay al inah ini menyamai pinjaman (loan) tetapi bukan seperti pinjaman (loan)," jelas beliau.

sumber: http://www.utusan.com.my/utusan/info.asp?y=2011&dt=1213&pub=Utusan_Malaysia&sec=Bicara_Agama&pg=ba_03.htm

Sunday, December 04, 2011

Bank Islam sejagat!

KUALA LUMPUR 15 Nov. - Negara-negara Kerjasama Teluk (GCC) perlu mempertimbangkan untuk membuka Bank Islam Antarabangsa dalam tempoh lima tahun lagi bagi memberi persaingan kepada bank-bank antarabangsa yang semakin agresif dalam membangunkan produk perbankan Islam.

Pengarah Bersekutu, Perbankan Borong, HSBC Amanah, Oz Ahmed berkata, pembukaan Bank Islam Antarabangsa itu dilihat sebagai satu keperluan bagi memenuhi kehendak pasaran.

Menurut beliau, penubuhan Bank Islam Antarabangsa itu boleh dilaksanakan melalui pembelian dan pengambilan alih bank-bank Islam serantau.

''Penubuhan Bank Islam Antarabangsa adalah satu keperluan yang perlu dipertimbangkan bagi meneroka pasaran perbankan Islam yang dilihat sebagai alternatif terbaik untuk bersaing dalam pasaran antarabangsa," katanya dalam sesi panel Persidangan Kewangan Islam 2011 di sini hari ini.

Beliau percaya, Bank Islam Antarabangsa itu mampu memainkkan peranan penting dalam sistem kewangan global kerana ia memiliki pelbagai peluang dalam segenap aspek.

''Perbankan Islam mampu menyediakan perkhidmatan dan produk yang inovatif, cuma bagaimana ia akan dilaksana dan cara penyampaiannya kepada pasaran, ia adalah perkara yang wajar diberi perhatian," ujarnya.

Ketika ditanya rangka kerja negara yang mana satu yang sewajarnya diikuti oleh Bank Islam Antarabangsa itu, Oz berkata, pemilihan seumpama itu memang sukar tetapi yang paling utama adalah memastikan pasaran mampu menerima dan mengguna pakai sistem yang terbaik.

''Kalau melihat rangka kerja berdasarkan pemerhatian memang sukar kerana Arab Saudi akan kata rangka kerja mereka terbaik berbanding Emiriah Arab Bersatu atau Bahrain.

''Ia mungkin boleh dipertimbangkan secara kombinasi mana yang terbaik, yang penting ialah rangka kerja tersebut mampu diterima dan digunapakai'' tambahnya.

sumber: http://www.utusan.com.my/utusan/info.asp?y=2011&dt=1116&pub=utusan_malaysia&sec=Ekonomi&pg=ek_04.htm&arc=hive

Memacu kewangan Islam

MANAMA (Bahrain), 23 Nov. - Kumpulan Bank Pembangunan Islam (IDB) akan terus membantu membangunkan sistem kewangan Islam lestari dan rangka kerja kawal atur yang mantap di Bahrain dan juga Malaysia.

"Satu sistem proses tadbir urus korporat yang wajar sejajar dengan prinsip Islam perlu diwujudkan dalam institusi kewangan kita," kata Ketua Pegawai Eksekutif Perbadanan Islam bagi Pembangunan Sektor Swasta (ICD), IDB, Khalid Mohammad.

Bercakap pada Persidangan Perbankan Islam Dunia Ke-18, beliau berkata, terdapat kekurangan rangka kerja kawal atur dalam beberapa aspek operasi, sambil menambah pengawasan bank yang berhemat dan efektif juga penting.

Pengenalan rangka kerja kecukupan modal dan perkongsian risiko berasaskan ekuiti akan melindungi institusi Islam daripada kesan masalah ekonomi di masa depan dan akan membantu membangunkan sistem kewangan lebih lestari, katanya.

IDB giat terlibat dalam penubuhan Majlis Am Bank-Bank Islam dan Institusi Kewangan di Bahrain, Agensi Penarafan Islam Antarabangsa, pembangunan standard kawal atur berhemat dan kaedah selaras dengan syariah untuk melabur dalam pasaran antara bank jangka pendek dengan Lembaga Perkhidmatan Kewangan Islam.

Mohammad berkata, ICD, cabang sektor swasta IDB, juga memainkan peranan dalam Perbadanan Pengurusan Mudah Tunai Islam Antarabangsa di Malaysia yang ditubuhkan baru-baru ini.

"Kami juga menyumbang kepada industri perbankan Islam di seluruh dunia, sebagai reaksi kepada krisis kewangan global yang memberikan kesan negatif ke atas kebanyakan negara anggota," katanya.

Prospek pertumbuhan ekonomi global terus merosot di kebanyakan ekonomi maju, manakala petunjuk terkini menunjukkan kecenderungan ke arah pertumbuhan rendah dalam semua ekonomi di seluruh dunia, katanya.

Mohammad berkata, pihak berkuasa zon euro bergelut untuk memulihkan kemampanan hutang, memodalkan semula bank-bank mereka, mengukuhkan langkah-langkah bagi mengelak penularan krisis kewangan dan menyediakan asas bagi tadbir urus ekonomi yang mantap di rantau ini.

Bagaimanapun, dalam krisis kewangan sekarang, industri perbankan Islam tidak tergugat oleh kesan negatif daripada fenomena ini dan telah menunjukkan satu kerangka alternatif yang boleh membantu meminimumkan kesan negatif krisis itu, katanya.

Aset berlandaskan syariah global meningkat sebanyak 30 peratus sejak 2008, manakala pertumbuhan aset di 1,000 bank konvensional utama dunia menjunam 6.8 peratus.

Bank-bank Islam meraih keuntungan bersih sebanyak AS$4.8 bilion, manakala industri kewangan Islam mencatatkan pertumbuhan lebih 20 peratus sejak 2000 dan mencapai AS$1 trilion dalam jumlah aset Islam tahun lepas.

"Perbankan Islam berfungsi sebagai kerangka baharu untuk mereka bentuk semula pasaran kewangan konvensional dengan menghapuskan kelemahan utama dalam sistem konvensional," kata Mohammad. — Bernama

sumber: http://www.utusan.com.my/utusan/info.asp?y=2011&dt=1124&pub=utusan_malaysia&sec=Ekonomi&pg=ek_02.htm&arc=hive

Facebook Islam dilancar tahun depan

ISTANBUL 2 Dis. - Sekumpulan ahli perniagaan Islam di Turki, semalam mendedahkan rancangan untuk melancarkan laman web sosial seperti Facebook yang dipenuhi dengan nilai-nilai baik untuk golongan muda Islam.

Naib Presiden kumpulan tersebut, Ahmed Azimov berkata, laman sosial SalamWorld.com, yang akan dilancarkan pada tahun depan, berfungsi untuk menyatukan golongan muda dengan satu matlamat yang sama dan menerapkan ciri-ciri baik serta mengetepikan maklumat yang tidak bermanfaat.

Katanya, laman sosial itu berpangkalan di Istanbul dan mempunyai cawangan pejabat di Moscow serta Kaherah dan diselaraskan di 30 buah negara lain, dijangka menarik kira-kira 50 juta pengguna dalam tempoh tiga tahun.

"Motif utama projek ini ialah untuk membina rangkaian sosial tanpa unsur-unsur yang dilarang oleh agama.

"Untuk mencapai matlamat ini, kami memerlukan pasukan perantara yang ramai untuk mengendalikan proses penapisan data.

"Kami juga bergantung kepada pengguna untuk menapis sendiri kandungan data yang digunakan," katanya.

Azimov, bagaimanapun enggan mengulas mengenai butiran sumber kewangan bagi projek itu dan menyatakan ia tidak menjadi masalah besar.

Laman sosial tersebut turut menawarkan perkhidmatan seperti khidmat perundingan teologi dan panduan lokasi masjid dan kedai-kedai makanan halal.

"Kami juga sedang berusaha mencipta ensiklopedia secara talian atau dikenali sebagai Islamic Wikipedia," katanya. - AFP

sumber: http://www.utusan.com.my/utusan/info.asp?y=2011&dt=1203&pub=utusan_malaysia&sec=Luar_Negara&pg=lu_05.htm&arc=hive