Thursday, January 22, 2015

Rapid Islamic finance growth

ISLAMIC banking is growing faster than its conventional counterpart but is focused in a few core markets and risks missing an opportunity to build a global footprint, the EY consultancy said in a report yesterday. Islamic banks across six core markets of Qatar, Indonesia, Saudi Arabia, Malaysia, the United Arab Emirates and Turkey held US$625 billion (RM2.1 billion) at the end of last year, or 80 per cent of the global Islamic finance market, the report said. The figure was 95 per cent when Bahrain, Pakistan and Kuwait are included. The report estimated the combined Islamic banking assets in the six core markets will reach US$1.8 trillion by 2019, buoyed by growth which has been 1.9 times faster than that of conventional banks over the 2009-2013 period. The six core markets now comprise 82 per cent of the global industry, and this could rise even further, said Ashar Nazim, a partner at EY’s global Islamic banking centre. “As the populous centres of Turkey and Malaysia gain momentum and Saudi banks continue their transformation to syariah compliance, we expect the market share to account for between 80 and 90 per cent of the global market,” said Ashar. Beyond these markets, the industry is expected to make some gains in Egypt, Pakistan and North African countries such as Tunisia, Algeria and Morocco, Ashar added. “However, in the absence of regulatory reforms and strong sovereign support, the pace of growth is likely to be moderate.” Islamic bank revenues are also underweight on trade finance and lending to medium-sized businesses, two core areas in fast-growing emerging markets. According to EY, 10 of the 25 high-value emerging markets are core Islamic finance markets. “This is a once-in-15-year-opportunity to capture the share of this evolving trade market for younger Islamic banks,” Ashar said. Entry into such markets would allow Islamic banks to build much-needed scale, but many lack the expertise and risk appetite to venture abroad, which has in turn affected profitability. Reuters See - http://www.nst.com.my/node/58538

Perbankan Islam Malaysia bakal jadi tumpuan

KUALA LUMPUR 22 Dis. – Sektor perbankan Islam Malaysia dijangka mendapat perhatian tahun depan dengan pembentukan bank Islam mega pertama di dunia, dalam persekitaran yang mencabar. Cadangan penggabungan tiga pihak antara CIMB Group Holdings Bhd., RHB Capital Bhd. dan Malaysia Building Society Bhd. (MBSB) bakal membantu mengantarabangsakan model kewangan Islam Malaysia yang dapat menempatkan negara sebagai peneraju dalam perbankan Islam. “Ini merupakan perkembangan positif bagi industri kerana ia merupakan penggabungan dan pemerolehan (M&A) yang memacu pasaran,” kata Ketua Pegawai Eksekutif Maybank Islamic Bank, Muzaffar Hisham kepada Bernama. Advertisement Pada 10 Julai, Bank Negara Malaysia (BNM) memberi kebenaran untuk memulakan perbincangan bagi tujuan penggabungan perniagaan RHB dan CIMB, serta mewujudkan francais perbankan Islam yang besar dengan MBSB. Penggabungan mega itu dijangka bermula pada suku pertama tahun depan. Advertisement Presiden Persatuan Institusi Perbankan Islam Malaysia (AIBIM), Datuk Mohd. Redza Shah Abdul Wahid dilaporkan berkata, pewujudan bank Islam mega dalam negara mungkin mencetuskan lebih banyak lagi penggabungan industri. Beliau juga berkata, beberapa syarikat, bagaimanapun mungkin mahu pasaran mereka sendiri dan memberi tumpuan kepada bidang perniagaan khusus mereka daripada mengadakan M&A. - See more at: http://www.utusan.com.my/bisnes/korporat/perbankan-islam-malaysia-bakal-jadi-tumpuan-1.39816#sthash.ITJQe3Oh.dpuf

Masa depan yang cerah 
bagi kewangan Islam

PADA Forum Ekonomi Islam Dunia (WIEF) Ke-10 di Dubai, Ketua Pengarang The National, Mohammed Al Otai ba, berkesempatan menemubual Perdana Menteri, Datuk Seri Najib Tun Razak, berhubung pelbagai isu. Antara yang dibangkitkan adalah tentang kedudukan semasa dan masa depan ekonomi Islam global serta peranan kedua-dua negara, UAE dan Malaysia di dalamnya. Najib juga memberi kefahaman tentang soal geopolitik dan keselamatan di Asia Timur dan Asia Barat. Mohammed Al Otaiba: Jika saya boleh bermula dengan forum itu sendiri, yang kini dalam tahun ke-10. Mengapa Dubai menjadi pilihan? PM Najib: Saya rasa itu adalah pilihan semula jadi. Dubai terletak di tengah-tengah Asia Barat dan mempunyai cita-cita untuk menjadi pusat kewangan dan pusat ekonomi, dan Dubai bersedia memberi sokongan logistik. Kami sangat senang dengan semua persiapan yang telah dibuat dan saya rasa WIEF di Dubai sangat berjaya. Wujud sentimen yang cukup optimis mendorong ekonomi dunia Islam. Adakah anda berkongsi sentimen ini? Ya. Saya fikir kita tidak menye­dari sepenuhnya potensi maksimum ekonomi Islam. Saya fikir jika anda memecahkannya kepada beberapa komponen berbeza - kewang­an, perbankan, industri, wakaf, insurans takaful dan sebagainya - jika anda mengambil semua komponen ini, anda boleh melihat kita masih agak jauh dari benar-benar mengeksploitasi manfaat sepenuhnya daripada ekonomi Islam. Pada pandangan anda, apakah cabaran-cabaran yang perlu difokuskan? Sokongan yang kuat daripada kepimpinan politik untuk memastikan ia berlaku; pembinaan institusi; pembangunan modal insan; kekurangan kepakaran dalam banyak bidang seperti kewangan Islam, piawaian dan rangka kerja kawal selia; pakar-pakar Syariah untuk memastikan produk anda patuh syariah ... jadi kita perlu menangani pelbagai cabaran. Ada banyak fokus pada piawai­an. Apakah ada rangka kerja yang jelas bagi negara-negara yang berbeza untuk bekerja bersama-sama supaya kita berakhir dengan stan­dard yang satu? Kita sedang bergerak ke arah itu. Beberapa idea dan pemikiran yang diajukan semasa WIEF harus di­ikuti. Harus ada komitmen secara umum dan pemahaman kalangan negara Islam untuk mengetepikan politik seterusnya melaksanakan dasar-dasar dan program-program yang boleh memberi manfaat kepada seluruh dunia Islam. Dan jambatan harus dibina dengan dunia bukan Islam. Anda ingin kewangan Islam untuk mempunyai daya tarik­an di luar dunia Islam juga. Kita melihat tiga hab utama - di Malaysia, di sini di Dubai, dan London - semua berebut-rebut untuk menjadi hab ekonomi Islam. Adakah kita bersaing untuk pasaran yang sama? Apakah ada ruang untuk satu sama lain? Saya rasa ada ruang kerana jika anda melihat dari segi pertumbuh­an perbankan Islam, di Malaysia ia adalah dua angka dan lebih dua kali ganda daripada perbankan konvensional. Anda bercakap tentang pasaran global yang sedang berkembang. Kita tidak bersaing untuk cebisan yang sedikit, kita bersaing untuk bahagian yang le­bih besar daripada pai perniagaan yang lebih besar. Jadi saya melihatnya sebagai kita boleh saling melengkapi antara satu sama lain, walaupun ada kalanya kita perlu bersaing - tetapi itu peraturan pada hari ini, dalam dunia hari ini. Jadi ada permintaan untuk produk-produk ini? Ada permintaan yang besar untuk itu, itu sebabnya WIEF di London pada tahun lalu mempunyai daya tarikan yang besar. Datuk Bandar, Boris Johnson, sangat teruja dengannya - walaupun ia tidak sukar untuk membuatnya teruja dengan apa sahaja. Dan kita ada David Cameron, yang telah meminjamkan modal politiknya untuk forum itu. Mereka melihat nilai dalam menganjurkan WIEF dan hasil daripada inisiatif sedemikian. Di mana anda melihat peranan pendidikan dalam mendorong perkara ini ke hadapan? Pendidikan adalah tunggak. Kita lihat ada kekurangan kepakaran yang berkemahiran tinggi dalam kewangan Islam dan perbankan Islam. Itulah sebabnya Malaysia dianggap sebagai pe­mimpin kerana bukan sahaja kita dapat menghasilkan seluruh produk Islam yang banyak tetapi kita juga mempunyai institusi yang menyediakan latihan. Sebagai contoh, INCEIF [Pusat Pendidikan Kewangan Islam], institusi latihan yang diiktiraf di peringkat global yang dijalankan oleh Bank Negara, menyediakan peluang untuk melatih kepakaran dalam kewangan Islam. Maksudnya ada banyak, yang Dubai boleh belajar daripada pengalaman Malaysia dari segi produk Islam, atau memastikan ada infrastruktur untuk pendidikan? Ya, dan ada banyak yang kita boleh belajar dari Dubai juga, ke­rana Dubai mempunyai aspirasi di bidang tertentu. Bagaimana dengan peranan perniagaan kecil - keusahawanan - dan wanita? Sebahagian besar perusahaan kami di Malaysia - dalam kebanyakan negara - adalah perusahaan kecil dan sederhana (PKS), jadi jika anda bercakap dari segi mewujudkan peluang perniagaan maka anda perlu memberi tum­puan kepada PKS pada dua tingkat. Satu, anda harus menyediakan modal awal sehingga orang dapat masuk ke dalam perniagaan dan mendapati bahawa mereka mempunyai sokongan dan bantuan, bukan sahaja dari segi kewangan, tetapi juga bantuan teknikal. Kemudian, anda perlu membuat mereka berkembang. Bagaimana mereka boleh berkembang dua kali ganda atau tiga kali ganda, dan bagaimana mereka menembusi pasaran eksport? Jadi, anda perlu menyediakan sokongan supaya PKS dapat menyumbang bahagian yang lebih besar daripada KDNK. Kami mempunyai pelan induk di Malaysia untuk pembangunan PKS, dan kami berharap pada tahun 2020 mereka akan mencapai kira-kira 41 peratus daripada KDNK berbanding sekarang. [Tahap sekarang adalah 34-35 peratus]. Melihat hubungan Malaysia-UAE, terdapat banyak pelaburan antara kedua-duanya. Apakah ada sesuatu yang anda boleh be­ritahu kami tentang Wilayah Pembangunan Iskandar serta peranan dan pelaburan Abu Dhabi dalam projek ini? Ya, mereka adalah yang pertama melabur di Iskandar dan mereka telah mendapat pulangan yang baik ke atas pelaburan, saya percaya sekitar kira-kira 47 peratus. Terdapat juga perbincangan untuk UAE terlibat dalam Tun Razak Exchange, yang merupakan pusat kewangan baharu kami. Ada juga beberapa perbincangan mengenai Bandar Malaysia, iaitu pembangun­an hartanah yang cukup besar di tengah-tengah Malaysia. Jadi pe­luang-peluang ini agak menarik. Malaysia adalah sebuah negara berbilang etnik, negara majmuk dengan populasi kaum Cina yang besar - kira-kira 25 peratus. Apakah preskripsi Malaysia untuk keharmonian sosial dan ekonomi? Ia mempunyai falsafah memberi dan menerima. Apa yang nenek moyang kami lakukan adalah meletakkan dasar yang bersifat inklusif dan dianggap cukup adil kepada semua kaum. Jadi anda meletakkan, pertama sekali, Perlembagaan berdasarkan ‘kontrak sosial’ antara pelbagai kumpulan etnik utama, dan anda mempunyai dasar-dasar berikutnya yang diterima dengan baik semua pihak dan bersifat inklusif. Kuncinya adalah untuk memastikan keseimbangan yang betul. Keseimbangan antara kaum, keseimbangan antara bandar dan luar bandar, keseimbangan antara pembangunan dan alam sekitar. Beralih kepada topik lain: Islam radikal. Ia adalah satu isu - satu masalah - di luar sana. Bolehkah anda jelaskan bagaimana bentuk Islam seperti yang dianjurkan oleh Malaysia, membantu membendung ideologi Islam di Asia Barat, Asia Selatan, Asia Tenggara? Amalan Islam di Malaysia tidak pernah dihubungkan dengan ekstremisme dan tidak juga dengan kekerasan. Apabila Islam datang ke kawasan dunia kami berlaku penukaran agama yang aman dan kami telah dapat mengamalkan model Islam yang berasaskan prinsip-prinsip dan ajaran Islam yang benar. Islam sebagai agama yang aman dan kami telah mampu untuk berbuat demikian di Malaysia dan prinsip Wasatiyyah [sederhana], iaitu menjadi sederhana dan juga menyokong kecemerlangan. Ia tidak bermakna bahawa menjadi sederhana ertinya biasa-biasa saja, tidak. Menjadi sederhana tidak bermakna anda adalah seorang pengecut, tidak. Ini bermakna anda bertindak atas dasar segala apa yang adil. Dalam kata lain, keadilan sosial adalah penting. Peminggiran, secara umumnya membawa kepada radikal, jadi jika anda memastikan dasar anda tidak meminggirkan mana-mana kelompok dalam negara ini, maka anda mengurangkan kemungkinan wujudnya golongan radikal. Maka pendidikan Islam di sekolah-sekolah kita juga, secara rasmi dan tidak rasmi ... anda mesti memastikan tidak ada penceramah yang memutarbelitkan makna sebenar Islam. Sebagai contoh, jihad. Apa erti jihad? Dan dalam konteks apa anda boleh mengambil nyawa orang lain? Ini semua mesti benar-benar difahami oleh umat Islam di Malaysia dan di mana-mana sehingga mereka akan menyedari bahawa mereka boleh membuat pilihan antara mengambil jalan ekstremisme atau jalan Islam yang sebenar. Ada laporan beberapa rakyat Malaysia telah pergi berjuang di Syria. Berapa ramai, adakah anda tahu yang telah pergi ke Syria? Bagaimana anda memantau rekrut yang berpotensi? Dan sekali lagi, bagaimana anda cuba membendung aliran ini? Kita mempunyai undang-undang untuk menghadapinya dan mereka yang memutuskan untuk menjadi pejuang asing di Syria dan di Iraq, mereka telah ditangkap di bawah undang-undang dan didakwa di mahkamah. Jika anda dianggap sebagai seorang pejuang kebebasan dalam erti kata meng­angkat senjata, maka anda me­langgar undang-undang, dan anda boleh didakwa. Jadi ini adalah jalan yang telah kami ambil dan kami kini sedang memperkukuh­kannya untuk memastikan undang-undang ini bukan hanya boleh diguna pakai di dalam negara bahkan di luar negara juga. Kembali kepada forum sekarang ini. London, Dubai, Kuala Lumpur, pada masa ini tiga pusat utama bagi penyenaraian sukuk. Mana yang menurut anda akan berada pada keduduk­an teratas dalam masa 10 tahun? Malaysia adalah pemimpin sekarang dengan lebih 60 peratus daripada sukuk [dikeluarkan]. Saya dapat membayangkan Malaysia terus menjadi pemimpin, tetapi kita perlu sedar bahawa terdapat pusat-pusat baru berkembang dan akan ada persaingan. Tetapi jika anda terus memperbaiki dan membina kemahiran dan keupayaan, saya yakin Malaysia akan terus menjadi pemimpin. Apa pendapat anda tentang Asia Barat pada masa ini? Dunia Islam adalah dunia yang berpecah, itu yang menjadi kebimbangan saya. Kita perlu menyelesaikan dua masalah: satu pembahagian yang agak ketara antara Sunni dan Syiah, yang merobek dunia Islam supaya berpisah. Kedua, kemunculan ekstremisme bentuk baharu, yang menjadi kerisauan besar dunia Islam dan juga di dunia luar Islam. Kemudian ketiga, ada isu Palestin yang sudah berlarutan. Seseorang perlu mencari penyelesaian jangka panjang kepada penderitaan rakyat Palestin; mereka telah menderita begitu lama. Jadi saya fikir ini adalah tiga cabaran untuk dunia Islam. Kemudian ada masalah lain berkaitan kemunduran dan kurang berprestasi dalam dunia Islam, yang perlu ditangani. Jadi untuk menanganinya - ia bukan penyelesaian politik, ia lebih daripada penyelesaian pembangunan. Apa yang akan datang dahulu? Saya rasa ia berjalan seiring. Jika kita bercakap tentang melawan ekstremisme - radikal - maka tidak boleh hanya penyelesaian bersifat ketenteraan. Ia perlu penyelesaian ekonomi dan sosial - dan juga yang kefahaman Islam yang mendalam. Artikel ini disiarkan dalam The National UAE di laman web www.thenational.ae/uae/a-bright-future-for-islamic-finance#full. - See more at: http://www.utusan.com.my/rencana/masa-depan-yang-cerah-8232-bagi-kewangan-islam-1.20469#sthash.dKAQMLMT.dpuf

Manfaatkan dana kewangan islam

DR. RAM AL JAFFRI SAAD BANYAK persoalan ditimbulkan oleh ma­syarakat berkenaan pem­bangunan pasca banjir di negeri Pan­tai Timur – Kelantan, Terengganu dan Pahang. Persoalan juga menjurus kepada apakah pe­ranan dana kewangan Islam seperti zakat, wakaf dan baitulmal dalam membantu mangsa-mangsa banjir ini. Seperti yang diperjelaskan oleh Ketua Pengarah Jabatan Kemajuan Islam Malaysia (Jakim), Datuk Othman Mustapha dalam Utusan Malaysia baru-baru ini, masyarakat Islam yang terjejas dalam bencana banjir adalah golongan yang layak menerima zakat. Mereka tergolong dalam kumpulan asnaf al-Gharimin. Siapakah al-Gharimin ini? Golong­an asnaf ini ialah orang yang berhutang dan mereka yang meng­alami kemudaratan seperti ditimpa musibah banjir. Sehingga hari ini, terdapat beberapa pusat zakat negeri telah menghulurkan bantuan kepada mangsa banjir. Antaranya Lembaga Zakat Selangor, Majlis Agama Islam Kelantan, Majlis Agama Islam Wilayah Persekutuan dan lain-lain. Usaha-usaha dan langkah yang dibuat oleh pusat zakat dalam membantu mangsa banjir menun­jukkan bahawa dana kewangan Islam memainkan peranan pen­ting dalam pembangunan ummah. Cakap-cakap negatif yang sering dilemparkan kepada pusat zakat harus dibuang jauh-jauh. Namun, persoalan yang penting ialah bagaimana peranan dana kewangan Islam boleh terus diperkasakan pada masa akan datang? Adakah kutipan zakat pada masa ini mencukupi untuk menampung peningkatan jumlah asnaf yang semakin bertambah? Adakah dana-dana lain yang boleh digunakan bagi membantu umat Islam? Persoalan sebegini tentunya me­ngundang pelbagai jawapan untuk dirungkaikan. Jika dilihat kepada jumlah kutipan zakat, boleh dikatakan ada peningkatan yang ketara sejak beberapa tahun kebe­lakangan ini. Sebagai contoh, kutipan zakat di seluruh negara direkodkan berjumlah RM2 bilion pada tahun lalu. Jumlah ini menunjukkan peningkatan yang memberangsangkan berbanding tahun-tahun sebelumnya. Namun, apa yang dikhuatiri ialah jumlah peningkatan ini tidak selari dengan peningkatan bilang­an asnaf dan jumlah bantuan yang wajar diberikan kepada golongan ini. Menteri di Jabatan Perdana Menteri, Datuk Seri Jamil Khir Baharom pernah menyuarakan kebimbangannya mengenai peningkatan jumlah asnaf tidak selari dengan peningkatan jumlah kutipan zakat. Kebimbangan beliau ini benar-benar menjadi realiti setelah negara dilanda musibah banjir. Golongan asnaf zakat meningkat secara mendadak akibat bencana ini dan sudah semestinya jumlah dana yang perlu dihulurkan adalah besar. Jika sebelum ini asnaf diberikan bantuan sejumlah wang tunai de­ngan amaun tertentu, maka selepas bencana banjir jumlah tersebut mungkin tidak sesuai lagi. Jumlah ini perlu ditingkatkan. Peningkatan jumlah ini sudah pasti memerlukan lebih banyak dana zakat perlu dikumpulkan daripada orang ramai. Justeru, rakyat di seluruh negara yang masih belum membayar zakat secara sah kepada institusi zakat wajar berbuat demikian. Sebagai contoh, rekod Majlis Agama Islam Kelantan menunjukkan jumlah kutipan zakat sehingga 7 Januari 2015 adalah lebih RM2.2 juta. Daripada jumlah ini sebanyak RM960,000 telah diagihkan kepada asnaf. Jumlah kutipan RM2 juta ini boleh dikatakan agak sedikit jika dibandingkan dengan jumlah orang Islam yang layak mengeluarkan zakat di Kelantan. Logiknya jika makin ramai pihak tampil membayar zakat, jumlah ini boleh ditingkatkan sehingga berjuta-juta ringgit lagi. Ini sedikit sebanyak dapat membantu umat Islam dan pembangunan rakyat di sana yang dianggarkan telah meng­alami kerugian secara keseluruhannya melebihi RM500 juta. Selain dana zakat, wakaf tunai juga merupakan satu lagi bentuk dana yang boleh menjadi pemang­kin kepada usaha pembangunan masyarakat pasca banjir. Wakaf tunai boleh dibuat dengan mewakafkan sejumlah wang tunai ke dalam satu tabung amanah yang boleh ditubuhkan secara khusus di bawah pengurusan organisasi wakaf. Dana wakaf ini boleh digunakan bagi tujuan pembiayaan aktiviti-aktiviti kebajikan dan pembangunan untuk manfaat awam. Usaha juga wajar digerakkan oleh majlis agama Islam negeri di seluruh negara bagi mewujudkan baitulmal negara. Baitulmal merupakan satu institusi yang berfungsi sebagai pemegang amanah perbendaharaan awam bagi orang Islam. Peranan utamanya ialah bagi me­ngendalikan aset untuk kepenting­an umum. Dengan wujudnya baitulmal negara ini, harta umat Islam di seluruh negara boleh diuruskan dengan lebih efisien dan efektif. Kekangan yang ada pada masa ini seperti perbezaan undang-undang dan pengurusan antara negeri dipercayai menjadi antara faktor harta umat Islam tidak mencapai tahap produktiviti yang baik. Justeru, dengan adanya baitulmal negara, perbezaan ini dapat diminimumkan. Ini sudah pasti membuka peluang yang lebih besar untuk harta tersebut dikembangkan. Produktiviti harta yang me­ningkat akan membolehkan umat Islam terutamanya yang ditimpa musibah seperti banjir mendapat manfaat daripadanya. PENULIS ialah Pensyarah Kanan Perakaunan Islam, Pusat Pengajian Perakaunan (SOA), Universiti Utara Malaysia. - See more at: http://www.utusan.com.my/rencana/manfaatkan-dana-kewangan-islam-1.45962#sthash.kFqEqH9v.dpuf

Pertumbuhan positif hab kewangan Islam

NABIL BASARUDDIN KUALA LUMPUR 21 Jan. - Inisiatif kerajaan dalam Pelan Sektor Kewangan dan Pelan Induk Pasaran Modal Suruhanjaya Sekuriti Kedua telah meletakkan Malaysia sebagai hab kewangan Islam yang sedang tumbuh dan berkembang secara positif. Ketua Pegawai Eksekutif Institut Perbankan dan Kewangan Islam Malaysia (IBFIM), Datuk Dr. Adnan Alias berkata, kedudukan kukuh berkenaan dicapai melalui penggunaan dan aplikasi pelaporan kewangan Islam yang begitu cemerlang dalam transaksi perniagaan. Menurutnya, IBFIM juga sedang menyusun semula dan melengkapkan modul latihan pembelajaran kewangan Islam yang dilancarkan awal tahun lepas dan ini termasuk pem­belajaran secara dalam talian bagi memberi kefahaman kepada orang ramai mengenai kewangan Islam. Dalam pada itu, Institut Akauntan Malaysia (MIA) dengan kerjasama IBFIM telah menganjurkan Persidangan Kewangan Islam 2015 yang memberi fokus dalam peraturan dan pelaporan yang baharu dalam kewangan Islam. Mengulas lanjut, Adnan berkata, intipati persidangan berkenaan berkisar kepada pembelajaran profesional dan pembangunan yang berterusan di samping membincangkan isu penting dalam stan­dard pengawalseliaan dan laporan baharu bagi kewangan Islam mengikut Akta Perkhidmatan Kewangan Islam 2013 (IFSA 2013). Sementara itu, Presiden MIA, Datuk Johan Idris berkata, tumpuan berkenaan adalah kepada golongan profesional dalam industri perkhidmatan kewangan antaranya akauntan, juruaudit dan pe­ngurus kewangan. “Dengan perkembangan pesat dalam sektor kewangan Islam sekarang ini, kita mesti terus me­ningkatkan pengetahuan dan kemahiran terutamanya dalam bidang rangka kerja kawal selia dan undang-undang. “Pelaksanaan persidangan pada tahun ini merupakan langkah yang tepat pada masanya kerana diyakini mampu menangani impak ke atas IFSA 2013 di institusi kewangan Islam di Malaysia,” katanya. - See more at: http://www.utusan.com.my/bisnes/ekonomi/pertumbuhan-positif-hab-kewangan-islam-1.50704#sthash.BBoWXcLt.dpuf